Los futuros: qué son y cómo funcionan
Aprende qué son los contratos de futuros, cómo funcionan y por qué son el mercado elegido por la mayoría de empresas de fondeo.
Tiempo estimado de lectura: 5 minutos
¿Qué son los futuros?
Los contratos de futuros son instrumentos financieros que permiten comprar o vender un activo a un precio previamente establecido para una fecha futura.
Aunque esta definición pueda parecer compleja, la realidad es mucho más sencilla para un trader.
Cuando operas con una empresa de fondeo no compras acciones ni materias primas físicas. Lo único que haces es especular sobre si el precio de un activo va a subir o bajar durante un determinado periodo de tiempo.
La inmensa mayoría de traders abren y cierran sus operaciones en cuestión de minutos u horas, por lo que nunca llegan al vencimiento del contrato.
En otras palabras, utilizamos los futuros únicamente para aprovechar los movimientos del mercado.
¿Por qué las empresas de fondeo utilizan futuros?
Las empresas de fondeo especializadas en futuros han crecido enormemente durante los últimos años porque este mercado ofrece una serie de ventajas muy interesantes tanto para los traders como para las propias compañías.
Entre ellas destacan:
- Mercado completamente regulado.
- Elevada liquidez.
- Precios transparentes.
- Horarios muy amplios de negociación.
- Excelente ejecución de órdenes.
- Costes reducidos para operar.
Por este motivo, la mayoría de empresas de fondeo de mayor prestigio trabajan exclusivamente con contratos de futuros.
¿Por qué operar futuros y no forex o acciones?
Aunque existen empresas de fondeo para diferentes mercados financieros, en Mundo Fondeo recomendamos aprender a operar futuros.
No porque los demás mercados sean malos, sino porque ofrecen una mayor transparencia y una estructura mucho más favorable para la mayoría de traders.
Mercado regulado
Los contratos de futuros cotizan en mercados oficiales como el CME Group, supervisados por organismos reguladores.
Esto significa que todos los participantes operan bajo las mismas condiciones.
Precios transparentes
En futuros existe un único precio para todos los operadores.
No existen diferencias de cotización entre brokers ni spreads ocultos que puedan perjudicar al trader.
Alta liquidez
Los principales contratos de futuros mueven miles de millones de dólares cada día.
Gracias a ello es muy fácil abrir y cerrar operaciones prácticamente de forma instantánea.
Horarios muy amplios
El mercado permanece abierto casi las 24 horas durante cinco días a la semana.
Esto permite adaptar la operativa a prácticamente cualquier horario.
Apalancamiento eficiente
Con una pequeña cantidad de margen puedes controlar posiciones de un valor muy superior, algo especialmente útil dentro del mundo del prop trading.
Comparativa entre futuros, forex y acciones
Los principales contratos de futuros
Cada contrato posee unas características distintas.
Conocerlas te ayudará a elegir cuál se adapta mejor a tu estilo de trading.
S&P 500 (ES)
Símbolo: ES
Valor por tick: 12,50 $
Es el contrato más negociado del mundo.
Destaca por su enorme liquidez y por ofrecer movimientos relativamente estables, lo que lo convierte en una excelente opción para muchos traders.
Nasdaq 100 (NQ)
Símbolo: NQ
Valor por tick: 5 $
Es bastante más volátil que el S&P 500.
Ofrece grandes oportunidades, aunque también requiere una mejor gestión del riesgo debido a la rapidez de sus movimientos.
Dow Jones (YM)
Símbolo: YM
Valor por tick: 5 $
Su comportamiento es similar al del S&P 500, aunque suele presentar una liquidez algo inferior.
Muchos traders lo utilizan como alternativa al ES.
Russell 2000 (RTY)
Símbolo: RTY
Valor por tick: 5 $
Representa empresas de menor capitalización.
Es un mercado bastante dinámico y suele presentar movimientos rápidos.
Petróleo crudo (CL)
Símbolo: CL
Valor por tick: 10 $
Muy influenciado por noticias económicas, inventarios y acontecimientos geopolíticos.
Su volatilidad suele ser elevada.
Oro (GC)
Símbolo: GC
Valor por tick: 10 $
Es considerado tradicionalmente un activo refugio.
Suele reaccionar con fuerza ante noticias económicas importantes y momentos de incertidumbre.
Plata (SI)
Símbolo: SI
Valor por tick: 25 $
Comparte muchas características con el oro, aunque normalmente presenta una volatilidad superior.
Contratos estándar, micro y nano
La mayoría de los contratos de futuros cuentan con diferentes tamaños para adaptarse al perfil y nivel de experiencia de cada trader. La principal diferencia entre ellos está en el riesgo asumido y en el valor económico de cada movimiento del mercado.
Contrato estándar (E-mini)
Los contratos estándar, también conocidos como E-mini, están pensados para traders con mayor experiencia o para quienes gestionan cuentas de mayor tamaño.
Al tener un valor por tick más elevado, cada movimiento del mercado puede generar beneficios o pérdidas superiores, por lo que requieren una gestión del riesgo más precisa.
Contrato micro
Los contratos micro representan aproximadamente una décima parte del tamaño de un contrato estándar.
Gracias a su menor exposición al riesgo, son la opción preferida para traders que están comenzando, para cuentas de menor tamaño o para quienes desean gestionar el riesgo con mayor precisión.
Su reducido valor por tick permite aprender, practicar estrategias y superar evaluaciones de empresas de fondeo con una gestión monetaria mucho más conservadora.
Contrato nano (disponible a partir del 24 de agosto de 2026)
A partir del 24 de agosto de 2026, el mercado de futuros incorporará una nueva categoría de contratos denominada nano.
Estos contratos tendrán un tamaño equivalente a una décima parte de los contratos micro, convirtiéndose en los contratos de menor tamaño disponibles hasta la fecha.
Inicialmente estarán disponibles para los siguientes índices:
- S&P 500
- Nasdaq 100
- Russell 2000
- Dow Jones
La llegada de los contratos nano facilitará aún más el acceso al mercado de futuros, permitiendo operar con un riesgo significativamente menor. Serán una alternativa muy interesante para traders principiantes, cuentas de pequeño tamaño y para quienes busquen una gestión del riesgo extremadamente precisa.
¿Qué es un tick?
El tick representa el movimiento mínimo que puede realizar el precio de un contrato de futuros.
Cada mercado tiene un valor económico diferente por cada tick recorrido.
Algunos ejemplos son:
- ES (S&P 500): 1 tick = 12,50 $
- NQ (Nasdaq): 1 tick = 5 $
- MES (micro S&P): 1 tick = 1,25 $
- MNQ (micro Nasdaq): 1 tick = 0,50 $
Comprender el valor del tick es fundamental para calcular correctamente el riesgo antes de abrir cualquier operación.
Horarios del mercado de futuros
Aunque el mercado permanece abierto casi las 24 horas del día, no todas las franjas horarias presentan el mismo volumen de negociación.
Sesión principal (RTH)
Aproximadamente entre las 9:30 y las 16:00 (hora de Nueva York).
Es el periodo con mayor liquidez y donde suele concentrarse la mayor parte de la actividad del mercado.
Sesión nocturna
Comienza el domingo por la tarde (hora de Nueva York) y permanece abierta durante toda la semana.
Suele presentar un volumen inferior al de la sesión principal.
Pausa diaria
Cada jornada existe una breve interrupción del mercado utilizada para labores de mantenimiento antes del comienzo de la siguiente sesión.
Puntos clave
- Los futuros son contratos financieros negociados en mercados regulados.
- Las empresas de fondeo utilizan principalmente este mercado por su transparencia, liquidez y estabilidad.
- Los contratos micro son ideales para quienes desean comenzar con un menor nivel de riesgo.
- Conocer el valor del tick es imprescindible para gestionar correctamente el capital.
- La sesión principal del mercado suele ofrecer las mejores condiciones para operar.